Softonic

حاسبة معدل العائد الداخلي

خطوة 1 / 3 معدل العائد الداخلي
التالي

معدل العائد الداخلي هو معدل الخصم الوحيد الذي يجعل المشروع عند نقطة التعادل، أي المعدل الذي تتساوى عنده صافي القيمة الحالية لجميع تدفقاته النقدية مع الصفر. أدخل الاستثمار المبدئي والنقد الذي تتوقع استلامه في كل فترة مستقبلية، فتحل هذه الحاسبة معدل العائد الداخلي، وتقارنه بمرجع قدره 10%، وتجمع النقد المستردّ. معدل عائد داخلي أعلى من العائد المطلوب يعني أن المشروع يستحق المضي فيه.

كيفية حساب معدل العائد الداخلي

  1. 1

    أدخل الاستثمار المبدئي

    المبلغ الذي تدفعه مقدمًا في الفترة صفر، ويُدخل كرقم موجب.

  2. 2

    اسرد التدفقات النقدية

    قيمة واحدة في كل سطر، بالترتيب، لكل فترة مستقبلية (الفترة 1، 2، 3 وهكذا).

  3. 3

    اقرأ معدل العائد الداخلي

    تحل الحاسبة المعادلة صافي القيمة الحالية(المعدل) = 0 وتعرض المعدل كنسبة مئوية، إضافة إلى صافي القيمة الحالية عند 10% وإجمالي النقد المستردّ.

الصيغة

معدل العائد الداخلي هو المعدل r الذي يحقق:

0 = −C₀ + Σ CFₜ / (1 + r)^t

حيث:

  • C₀ هو الاستثمار المبدئي (النقد المدفوع في الفترة 0)
  • CFₜ هو التدفق النقدي المستلم في الفترة t
  • r هو معدل العائد الداخلي
  • يمتد المجموع من t = 1 حتى الفترة الأخيرة n

لا يوجد حل مغلق الصيغة، لذا يُحسب معدل العائد الداخلي عدديًا. تحصر هذه الأداة الإجابة بين −90% و1000% وتستخدم طريقة التنصيف للتقارب نحو المعدل الذي تعبر عنده صافي القيمة الحالية الصفر.

مثال محلول

تستثمر 100,000 ر.س اليوم وتستلم 30,000 ر.س و40,000 ر.س و50,000 ر.س و60,000 ر.س خلال السنوات الأربع التالية.

الفترة التدفق النقدي معامل الخصم عند معدل العائد الداخلي القيمة الحالية
0 −100,000 1.000 −100,000
1 30,000 0.756 22,690
2 40,000 0.572 22,870
3 50,000 0.432 21,620
4 60,000 0.327 19,620
صافي القيمة الحالية عند المعدل ≈ 0

المعدل الذي يوصل صافي القيمة الحالية إلى الصفر هنا نحو 32.3%، فيكون معدل العائد الداخلي نحو 32%. وبما أنه يتجاوز حدًّا أدنى قدره 10%، فالمشروع جذاب.

مزالق يجب الانتباه لها

  • معدلات عائد داخلي متعددة. عندما تتغير إشارة التدفقات النقدية أكثر من مرة (خروج، دخول، خروج)، قد يكون للمعادلة عدة جذور. تعيد هذه الحاسبة معدلًا واحدًا داخل المجال؛ استخدم صافي القيمة الحالية للتأكيد.
  • لا تغير في الإشارة. إذا كانت جميع التدفقات النقدية موجبة (أو جميعها سالبة) فلا يوجد معدل تعادل، ومن ثم لا وجود لمعدل عائد داخلي: تُبلغ الأداة بـ “لم يُعثر على معدل العائد الداخلي”.
  • العمى تجاه الحجم. قد يخلق معدل عائد داخلي بنسبة 40% في مشروع ضئيل قيمة أقل من 15% في مشروع كبير. اجمع بين معدل العائد الداخلي وصافي القيمة الحالية قبل ترتيب المشاريع المتنافية.
  • افتراض إعادة الاستثمار. يفترض معدل العائد الداخلي البسيط ضمنيًا أن النقد الوسيط يُعاد استثماره عند معدل العائد الداخلي نفسه، وهو غالبًا مفرط في التفاؤل. ويعالج معدل العائد الداخلي المعدّل (MIRR) هذا الأمر.

الأسئلة الشائعة

معدل العائد الداخلي الجيد هو ببساطة الذي يتجاوز عائدك المطلوب أو تكلفة رأس مالك. في كثير من الشركات يقع هذا الحد بين 10% و20%، لذا فإن معدلًا يفوقه يشير إلى أن المشروع يضيف قيمة. والمرجع المناسب يعتمد على مخاطر الاستثمار المحدد.

يمنحك صافي القيمة الحالية مبلغًا نقديًا للقيمة المتولّدة عند معدل خصم تختاره، بينما يمنحك معدل العائد الداخلي نسبة العائد التي تجعل صافي القيمة الحالية صفرًا. صافي القيمة الحالية أفضل لترتيب مشاريع بأحجام مختلفة؛ أما معدل العائد الداخلي فهو ملخص بديهي للكفاءة. تعرض هذه الأداة كليهما.

لا يوجد معدل عائد داخلي إلا عندما تتغير إشارة التدفقات النقدية، عادةً خروج مبدئي يتبعه دخول. إذا أدخلت استثمارًا يساوي صفرًا، أو تدفقات نقدية لا تجعل صافي القيمة الحالية سالبًا أبدًا، فلا يوجد معدل تعادل لحلّه، ومن ثم لا يمكن الإبلاغ عن أي معدل عائد داخلي.

لا. تُعالَج قيمة الاستثمار والتدفقات النقدية لحساب نتيجتك، ولا يُرفع أي شيء إلى خادم أو يُحفظ أو يُشارك. تبقى الأرقام خاصة ضمن جلستك، فتستطيع نمذجة الصفقات الحساسة بأمان.

أدوات ذات صلة

حاسبة علم الأعداد

احسب أرقام علم الأعداد المرتبطة بالاسم وفق القيم الفيثاغورية أو الكلدانية: التعبير، رغبة الروح والشخصية.

حاسبة RAID

قارن سعة RAID 0 و1 و5 و6 و10 و50 و60، مع أحجام أقراص مختلطة ونطاقات تكافؤ وأقراص احتياطية ساخنة وTB مقابل TiB ومتوسط تكلفة القرص.

حاسبة سعة سخان المياه

احسب سعة سخان المياه ذي الخزان بحسب تصنيف الساعة الأولى، أو قدّر تدفق السخان الفوري والحمل الحراري من الطلب المتزامن وفرق الحرارة.

حاسبة نقاط الدارت

طبِّق جولة دارت واحدة على نتيجة 301 أو 501. تحقق من النقاط المتبقية وإنهاءات الدبل وحالات التجاوز دون الاحتفاظ بسجل للمباراة.

حاسبة توزيع شرائح الجدار الزخرفية

خطط لتباعد شرائح الديكور الداخلي ومحاورها وألواحها الرأسية من عرض الجدار وعرض الشريحة وشق المنشار وهامش الاحتياط.

حاسبة تدفق مضخة المسبح

احسب تدفق تدوير مياه المسبح من الحجم وزمن التدوير، أو افحص زمن التدوير من معدل تدفق فعلي بوحدات m³ وm³/h.

الأداة متاحة بلغات أخرى