حاسبة التقاعد

قاعدة الـ4% ومدى صلاحيتها

تنص قاعدة بنجن للـ4% (1994، وحُدِّثت عدة مرات) على أن المتقاعد الذي يسحب سنويًا 4% من الرصيد الابتدائي، معدَّلةً وفق التضخم، يجتاز فترة تقاعد مدتها 30 عامًا في أكثر من 95% من السيناريوهات التاريخية. وتعتمدها الحاسبة كاستراتيجية سحب افتراضية.

تشير أبحاث حديثة (كيتسيس، مورنينغستار 2022–2024) إلى أن نسبة 3.3–3.7% أكثر أمانًا لأفق مدته 30 عامًا، نظرًا لارتفاع تقييمات الأسهم وانخفاض عوائد السندات. أما لفترات التقاعد الأطول (التقاعد المبكر عند سن 50 أو ما يُعرف بـ FIRE) أو للتوزيعات المحافظة، فينبغي خفضها إلى 3%.

نسبة الاستبدال: ما تنفقه فعليًا

الدخل قبل التقاعد ≠ الإنفاق في التقاعد. ينخفض بندان عند التقاعد: الاشتراكات المقتطعة من الراتب (يختفي ما كنت تدفعه كموظف) واشتراكات الادخار (إذ تصبح تنفق ما ادّخرته بدلًا من أن تواصل الادخار). وفي المقابل ترتفع بنود أخرى: الرعاية الصحية والرعاية طويلة الأمد (وليست بالأمر الهيّن، انظر أدناه) والترفيه.

يتمتع أصحاب الدخل المرتفع بنسبة استبدال أقل، لأن جزءًا أكبر من دخلهم كان يذهب أصلًا إلى الادخار والضرائب.

مخاطر تسلسل العوائد

المتقاعد الذي يواجه سوقًا هابطة في السنة الأولى من تقاعده في وضع أصعب ممن يواجهها في السنة العشرين، حتى لو كان متوسط العائد على مدى 30 عامًا متطابقًا. فبيع الأصول لتغطية نفقات المعيشة أثناء الانهيار “يثبّت” الخسارة. وتُبرز الحاسبة ذلك بتشغيل محاكاة مونت كارلو بـ500 تسلسل من العوائد، وتُبلِغ عن عمر نفاد الأموال عند المئين الخامس إلى جانب القيمة الوسيطة.

الرعاية الصحية هي العامل غير المتوقع

يغطي التأمين الصحي معظم الخدمات، لكنه لا يشمل كل شيء: فالرعاية طويلة الأمد، وأجور مقدمي الرعاية، وطب الأسنان، والنظارات، وأجهزة السمع كثيرًا ما تُدفع من الجيب الخاص. وعلى مدى فترة تقاعد طويلة قد تتراكم هذه النفقات الصحية غير المغطاة لتبلغ مئات الآلاف من الريالات. أدرِج بندًا مستقلًا للرعاية الصحية والرعاية ضمن إنفاقك؛ فهو أكبر بند يقلل معظم المتقاعدين من شأنه.

ما يعرضه الرسم البياني

• مرحلة التراكم (الآن ← سن التقاعد): ينمو الرصيد الفعلي بفضل الاشتراكات والفائدة المركبة.
• مرحلة السحب (سن التقاعد ← النفاد أو سن 95): ينخفض الرصيد الفعلي عندما تتجاوز السحوبات العوائد.
• الخط المتقطع للمعاش التقاعدي: مبلغ سنوي معدَّل وفق التضخم يعوّض جزءًا من السحب.
• العلامة الرأسية: السنة التي يبلغ فيها الرصيد 0 ر.س (أو لا يبلغها إن كان لديك ما يكفي).