حاسبة خيارات الأسهم

ما تحسبه الأداة

النتائج الأربع جميعها قبل الضريبة وتستخدم هذه الصيغ بدقة:

حيث عنصر الصفقة الرابحة (ويُسمى أيضًا الفارق) هو الربح الدفتري المضمَّن في الأسهم، وصافي الربح هو قيمة المركز فوق ما دفعته للحصول عليه.

مثال محلول. 10,000 سهم، سعر الممارسة 1$، السعر الحالي 11$، بلا رسوم:

أزرار نوع الخيار (ISO / NSO / RSU) تضع تسمية للسيناريو فقط. الأرقام أعلاه متطابقة للأنواع الثلاثة، لأن الضريبة ليست جزءًا من الحساب.

السياق الضريبي الأمريكي (لا يُحسب هنا)

نوع الخيار مهم جدًا للضريبة في الولايات المتحدة، وإن كانت هذه الأداة لا تصمّمه. باختصار:

فخّ AMT (ISO). بالنسبة إلى ISO، يُضاف الفارق الدفتري عند الممارسة إلى الدخل الخاضع للحد الأدنى البديل للضريبة رغم أنك لم تبع شيئًا. وفق المثال أعلاه، قد يُنتج فارق قدره 100,000$ عند معدل AMT نحو 28% فاتورة بنحو 28,000$ في أبريل التالي، على أرباح لا يمكنك إنفاقها بعد. هذه ضريبة اتحادية أمريكية؛ ومعظم الدول تفرض على الأسهم ضرائب مختلفة، فتعامل مع هذه الأرقام كسياق أمريكي فقط.

التأهّل للمعاملة طويلة الأجل لـ ISO. بِع بعد سنتين على الأقل من تاريخ المنح وسنة واحدة على الأقل من الممارسة. إن أخفقت في أيٍّ منهما، تُلغى أهلية ISO ويصبح الفارق دخلًا عاديًا.

ما لا تغطّيه هذه الحاسبة

• أي ضريبة. لا ضريبة دخل، ولا AMT، ولا أرباح رأسمالية، ولا اشتراكات اجتماعية، ولا استقطاع.
• جداول الاستحقاق. تقيّم الأسهم التي تدخلها، لا الجدول الزمني للاستحقاق.
• مدد الاحتفاظ. لا تفصل بين الطويل والقصير.
• تحويل العملة. تعرض الأرقام التي تدخلها بتنسيق منطقتك؛ ولا تحوّل بين العملات.

قبل أي قرار فعلي بالممارسة أو البيع، وخاصة الكبير منه، أكّد الضريبة مع مختص في بلدك. قد يكلّف الخطأ هنا كثيرًا.