حاسبة الدفعات السنوية
الدفعات السنوية هي سلسلة دفعات ثابتة عبر الزمن، إما تُدفع إليك (دخل تقاعد) أو تدفعها أنت (سداد قرض، رهن عقاري). أدخل مبلغ الدفعة والمعدل والمدة، وستعيد الحاسبة القيمة الحالية (مبلغ مقطوع اليوم يعادل ذلك التدفق) والقيمة المستقبلية (ما ستنمو إليه السلسلة بنهاية المدة). تدعم الدفعات العادية (في نهاية الفترة) والدفعات المستحقة مقدمًا (في بداية الفترة).
كيفية تقييم الدفعات السنوية
-
1
أدخل مبلغ الدفعة
الدفعة المتكررة، شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. تتعامل الأداة مع أي تكرار عبر مطابقته مع المعدل.
-
2
حدد معدل الفائدة الدوري
إذا كان المعدل السنوي يساوي 6% والدفعات شهرية، فالمعدل الدوري 0.5% (6% ÷ 12). تنجز الأداة هذا التحويل لك.
-
3
اختر عدد الفترات
إجمالي الدفعات خلال عمر السلسلة. 20 سنة شهريًا = 240 فترة.
-
4
اختر عادية أو مستحقة مقدمًا
العادية (الأكثر شيوعًا، الدفعة في نهاية الفترة) مقابل المستحقة مقدمًا (الدفعة في البداية). المستحقة مقدمًا قيمتها أعلى قليلًا، إذ تحصل على كل دفعة قبل فترة واحدة.
المعادلتان الأساسيتان
القيمة الحالية للدفعات السنوية العادية:
PV = PMT × [(1 - (1 + r)^-n) / r]
القيمة المستقبلية للدفعات السنوية العادية:
FV = PMT × [((1 + r)^n - 1) / r]
حيث:
- PMT = الدفعة لكل فترة
- r = المعدل الدوري (المعدل السنوي ÷ عدد الدفعات في السنة)
- n = عدد الدفعات
للدفعات المستحقة مقدمًا، اضرب أي معادلة في (1 + r).
أنواع الدفعات السنوية الشائعة
| النوع | البنية | الاستخدام الشائع |
|---|---|---|
| دفعات فورية | مبلغ مقطوع الآن ← تبدأ الدفعات في الفترة التالية | دخل تقاعد |
| دفعات مؤجلة | مساهمات تتراكم ← دفعات لاحقًا | ادخار بميزة ضريبية |
| دفعات ثابتة | معدل مضمون، دفعات مضمونة | دخل محافظ |
| دفعات متغيرة | معدل مرتبط بحسابات فرعية (أسهم، صناديق سندات) | نمو + تغطية طول العمر |
| دفعات مدى الحياة | تُدفع حتى الوفاة | تأمين طول العمر |
| دفعات لمدة محددة | تُدفع لعدد سنوات ثابت | جسر حتى بدء معاش التقاعد |
مثال على القيمة الحالية
هل تقبل 2,000 ر.س شهريًا لمدة 20 سنة، أم 240,000 ر.س اليوم، عند معدل خصم 6%؟
PV = 2,000 × [(1 - (1.005)^-240) / 0.005] = 279,160 ر.س
تبلغ قيمة تدفق الدفعات نحو 279,160 ر.س اليوم، لذلك يكون المبلغ المقطوع 240,000 ر.س الصفقة الأسوأ. لكن غيّر معدل الخصم إلى 9% فتسقط القيمة الحالية إلى 222,300 ر.س، وعندها يفوز المبلغ المقطوع.
رسوم الدفعات السنوية التي يجب الانتباه لها
منتجات الدفعات السنوية التجارية (خصوصًا الدفعات المتغيرة) فيها:
- رسم الوفاة والمصاريف (1-1.5% سنويًا)
- رسوم إدارية (100-200 ر.س سنويًا)
- غرامة الاسترداد المبكر إذا سحبتها مبكرًا (5-10% تنزلق إلى 0 خلال 5-10 سنوات)
- نِسب مصاريف الحسابات الفرعية (0.5-2% على الحسابات المتغيرة)
عند تراكمها، قد تحمل الدفعات المتغيرة عبئًا سنويًا 2.5-4%، وهو ما لا يحمله صندوق مؤشر منخفض التكلفة.
الأسئلة الشائعة
آليًا هما متشابهان جدًا، فكلاهما يدفع تدفقًا عبر الزمن. المعاشات التقاعدية يرعاها صاحب العمل وغالبًا لا تُسعَّر فرديًا؛ أما الدفعات السنوية التجارية فتُشترى من شركة تأمين بمبلغ مقطوع تتحكم به. كلاهما قد يكون مدى الحياة (يدفع حتى الوفاة) أو لمدة محددة (يدفع لمدة ثابتة).
هي شكل من تأمين طول العمر، لا استثمار بمعنى النمو. يكون معدل العائد الداخلي في الدفعات الثابتة عادة 2-4%، وهو أقل من عائد أسواق الأسهم تاريخيًا. القيمة هي إمكانية التنبؤ والحماية بدفعات مدى الحياة، لا فرص الصعود.
لأن كل دفعة تصل قبل فترة واحدة. المال الآن أعلى قيمة من المال لاحقًا (القيمة الزمنية للنقود)، لذلك فإن تقديم كل دفعة فترة واحدة يزيد القيمة الحالية والمستقبلية بعامل (1 + r).
تدفع الدفعات الثابتة المبلغ الاسمي نفسه بغض النظر عن التضخم، لذلك تتآكل القوة الشرائية على أفق 20-30 سنة. توجد دفعات معدّلة للتضخم (COLA) لكنها تبدأ بدفعات أولية أقل بنسبة 20-30% لتمويل تكلفة هذا التعديل.
أدوات ذات صلة
حاسبة مؤشر كتلة الجسم BMI
احسب مؤشر كتلة الجسم من الطول والوزن. يعرض التصنيف حسب منظمة الصحة العالمية، ونطاق الوزن الصحي، وحدود استخدام BMI.
حاسبة المعدل التراكمي
احسب المعدل التراكمي من الدرجات الحرفية والساعات المعتمدة. تدعم مقياسي الولايات المتحدة 4.0 و5.0 للمقررات المتقدمة مع جدول الحروف القياسي A/B/C/D.
حاسبة السعرات الحرارية
قدّر احتياجك اليومي من السعرات لهدفك باستخدام BMR بمعادلة Mifflin-St Jeor وعوامل النشاط. يشمل أهداف العجز والفائض.
حاسبة العمر
احسب العمر الدقيق بالسنوات والشهور والأيام من تاريخ الميلاد، مع إجمالي الأيام والساعات والعد التنازلي لعيد الميلاد القادم.
حاسبة الادخار
قدّر القيمة المستقبلية لمدخراتك انطلاقًا من رصيد أولي، وإيداعات منتظمة، ومعدل سنوي، ومدة تختارها، مع احتساب الفائدة المركبة شهريًا أو سنويًا أو حسب التكرار الذي تريده.
حاسبة الإباضة
قدّري يوم الإباضة ونافذة الخصوبة اعتمادًا على أول يوم من آخر دورة شهرية ومتوسط طول الدورة.