حاسبة الاستثمار

المعادلة

مع مساهمات شهرية وتراكم شهري، يمكن كتابة القيمة المستقبلية هكذا:

FV = PV * (1 + r)^n + PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]

حيث:

• PV = القيمة الحالية أو الرصيد الابتدائي
• PMT = المساهمة في كل فترة، وهي شهرية في هذه الأداة
• r = معدل الفترة، أي العائد السنوي مقسوما على 12
• n = عدد الفترات، السنوات × 12

لماذا تهم افتراضات العائد

على مدى طويل، قد يؤثر تغير صغير في العائد السنوي أكثر من زيادة كبيرة في المساهمة الشهرية. لذلك تهم الرسوم، وتوزيع الأصول، والفرق بين العائد الاسمي والحقيقي. عائد اسمي 7 % مع تضخم 3 % يساوي تقريبا 4 % عائدا حقيقيا قبل الضرائب والرسوم.

اختيار عائد واقعي

• محفظة طويلة الأجل يغلب عليها الأسهم: تستخدم النماذج غالبا 6-8 % اسميا، لكن العوائد تختلف كثيرا بين الفترات.
• محفظة متوازنة بين الأسهم والصكوك أو السندات: تختبر عادة بعائد أقل وتقلبات أخف.
• النقد وصناديق أسواق المال: مناسبة للأهداف القريبة، لكن العائد الحقيقي قد يكون منخفضا بعد التضخم.
• المنطقة العربية والخليج: الرسوم، الزكاة أو الضرائب المحلية، سعر الصرف، وتوافق المنتجات مع الشريعة قد تغير النتيجة الصافية.

العوائد التاريخية دليل وليست وعدا. احسب سيناريو ضعيفا وآخر متوسطا وثالثا متفائلا.

أخطاء شائعة

• نسيان التضخم. قد يبدو الرصيد المستقبلي كبيرا لكنه يشتري أقل مما تتوقع.
• تجاهل مخاطر التتابع. سنوات سوق ضعيفة عند بداية السحب قد تضر الخطة حتى لو كان المتوسط جيدا.
• افتراض أن الضرائب والرسوم صفر. رسوم الصناديق والمنصات والضرائب أو الزكاة تقلل العائد الفعلي.
• استثمار كل السيولة. الاستثمار طويل الأجل مهم، لكنه لا يغني عن احتياطي للطوارئ والأهداف القريبة.

هذه الحاسبة للتعليم والتخطيط فقط. ليست نصيحة مالية ولا تضمن نتائج الاستثمار.